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【籌碼數據】  週二外資現貨持續賣超11.8億,三大 法人合記買超46.93億,融資增9.60億,融卷減1.05萬張,指數上漲257點,以16595點作收,成交量能5273億,呈現價漲量增的現象,電子比重46.8%,逆價差10點,外資期貨減空單1326口,未平倉淨額空單22944口,自營商選擇權增多單19294口,賣方大戶增持手上多單部位。  【今日台股】  從上述籌碼觀察,因昨日美股四大指數漲跌不一,(道瓊指數下跌81點,納斯達克下跌0.03%,標普500下跌0.21%,費半上漲0.37%),所以今日台股將會以平盤附近作開出,而現貨開盤價位預計開在16580~16600之間,由於一開盤的價位就越過昨日高點,且來到5月12號盤勢起跌的高點,所以早盤就先觀察現貨平盤價位16595能否站穩,只要能夠站穩今日台股就有機會再開平走高【但 下一個壓力就在16650】但若無法站穩平盤價位16595,那今日台股回檔的力道就會看到【下一個支撐就看到16400】所以今日各位投資人平盤價位16595就是今日盤勢多空決戰點!  PS:昨日美股四大指數漲跌不一,其最主要原因是美債殖利率連4日下滑,而能源股走跌,帶領3大指數同步收低,道瓊指數小跌81點,所以就會讓我們台股今日以平盤附近作開出,而一開出後,就接近昨日盤勢高檔附近,所以早盤只要觀察若平盤價位能站穩,那今日的台股就有機會再過昨日高點,但若站不穩平盤價位,那今日台股有可能昨日低點守不住喔!  而近期台股的反彈已經到5月11號盤勢起跌的區間內,所以近期都容易出現過高後大幅度回檔的型態,要注意喔!  【操作建議】  今日期貨預計開在16580上下10點,盤中16450空分界點,站上偏多,未站上偏空;但若16000再遭到跌破,就偏強空看待!  臉書粉絲專頁: 期貨-鄭詩懷  ※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

克裏斯·卡普爾(Chris Capre)是差價合約服務公司 2nd Skies Forex 和 KronosFX 基金的創始人。  作為大多數差價合約交易者,都是在金融行業從業或者交易經歷後進入了“頓悟時刻”,開始尋求其他精神層面的出路。而克裏斯卻剛好相反,因為他只是一名瑜伽教練和治療師。  圖為克裏斯·卡普爾(Chris Capre)  克裏斯談到最初入行差價合約交易,也是相當機緣巧合,他有一位醫生客戶,不幸發現自己得了癌症,希望通過瑜伽療法讓身體感覺好一些。他有一天來問克裏斯:“你什麼時候才去找一份真正的工作?”  當時克裏斯很震驚,他朋友給了他一本《醜陋的美國人》的書,直覺認為克裏斯應該去做差價合約交易。  克裏斯也不想繼續通過瑜伽找到通往財富自 由之路,於是就照做了,看完了這本書立刻開了一個模擬帳戶,一個月後又開了真實帳戶。他開始學習投資,去瞭解互惠基金和股票市場,在這條路上就一去不復返了。  ● 得失之間才真正理解交易 ●  克裏斯的練習時間算得上很短,但無論他的技術分析還是交易技巧,都是很快就能上手。或許,這就是我們常說的,“交易需要天賦,而天賦並非每個人都有”。  克裏斯剛開始也犯了不少錯誤,最致命的一個是沒有進行風險管理,過度使用杠杆。他開戶資金是3千美金,一開始便以標準手在交易,幸好運氣眷顧他,最開始的9場交易連續盈利,給了很多緩衝。  6個月後,他的帳戶已經飆升到8萬美金。就在這時候,他遭遇了滑鐵盧,5分鐘虧損1萬美金,15分鐘內虧掉了2萬5美金。克裏斯首次經歷了資金和情緒上的巨大衝擊。  接下來時間裏,克裏斯幾乎全部花在心理建設上,讓自己真正懂得並消化交易、虧損、盈利、情緒等。  ● 從為別人賺錢,到為自己賺錢 ●  後來,克裏斯在 FXCM 工作了兩年,用他的話來說:“我在這家公司做了你能想像到的一切工作”。他作為 FXCM 的經紀人在各種展會上做報告,他也做銷售工作、為交易執行作審計、為金牌客戶進行培訓等等。  離開 FXCM 後,他好奇對沖基金是什麼樣子,於是聯繫其中一家基金公司工作。一年後,他就離開基金公司,建立了自己的差價合約服務公司 2nd Skies。  2002年,克裏斯開始為一些家族管理基金。兩年後,他和交易合作夥伴共同創建了基金公司 KronosFX,並開始接收公眾投資資金。投資者的最小投資金額為25萬美金,公司所管理的資金超過1千萬美金。  ● 關於技術的思考 ●  克裏斯對價格走勢的認知和很多人不同,他認為大多數我們看到的價格走勢都是市場訂單流量的結果。  他教別人如何讀懂價格走勢背後的市場訂單流量,市場只存在幾個真相:  1.只要有買賣訂單,市場就會變化。  2.價格波動是訂單流量(市場買賣訂單總量)的完全表現形式。  克裏斯在交易中採用大量的量化交易數據和策略。他表示,一開始用 Pivot Point 時找不到任何量化數據或策略,於是他決定在 Pivot Point 上建立自己的量化策略。  克裏斯·卡普爾(Chris Capre)  除此之外,克裏斯在探索一目均衡表指標後就非常喜歡其背後的趨勢交易概念,這種指標能給到的信號很少,因為它過濾掉了很多錯誤的信號。  他認為,這種指標的設計目的是捕捉趨勢活動,尋找支撐/阻力位和潛在的市場回調,這本身就比價格走勢更有趣。  在這個時代,每個人都可以輕而易舉地在交易市場上進行交易,但是立於不敗之地的交易者,卻是少之又少。我們更應該保持不斷學習,從大佬身上吸取經驗,認真對待每一筆交易。

近日,由於需求旺盛,以及疫情破壞了產能和供應鏈的緣故,商品價格全線大幅上漲,讓以美國為首的諸多經濟體開始感到了實實在在的通貨膨脹壓力。那麼,這一波商品大牛市是否已經走到了頂點?接下來又會如何?  傳奇投資人羅傑斯(Jim Rogers)近日接受採訪時表示,他依然看好幾乎所有商品,因為從歷史視角看,商品依然是所有主流資產當中價格最為低廉的。  雖然有一些商品,比如銅之類,價格近乎是直線上漲,短期內大概率將迎來盤整,但是長期而言,電動車發展等趨勢將長期支持這些商品的需求,更不必說白銀、原油等商品,價格較之歷史最高點依然有50%左右的差距,這一切都意味著大繁榮還將持續很長時間。  以下是採訪中的對話。  問:近日以來,大宗商品價格已經大幅度上漲,你現在是如何看待商品投資預期回報的?你是否依然相信,因為基本面的強勢,商品的前景依然好過股票?  答:近期角度說來,商品投資的風險確實是增大了。銅價一直呈直線上漲,攀升到了歷史最高點。無論任何資產,當價格發生這種直線上漲之後,按理都該有所盤整,以確保牛市的可持續發展。因此,在我看來,商品價格發生盤整的可能性是切實存在的。市場確實需要盤整,大多數商品預計都會盤整。  事實就是,這些商品的基本面都非常理想,只是價格上漲得過快過猛了,因此需要調整一下節奏。不過值得一提的是,白銀價格雖然上漲了很多,但是較之歷史最高點依然低了大約50%。我們只要當心那些價格直線上漲的商品,比如銅就好。  如果美國股票市場在一段時間內持續走低,美聯儲就會陷入恐慌,他們將會印刷出更多的鈔票,以及採取任何可能的措施來確保市場轉向上漲。  美國的政治家和央行銀行家們並不怎麼聰明,他們只知道通過印鈔推動各種價格上漲。這對美國本身而言其實並不是什麼好事,但是他們並不在乎這一點,他們在乎的只有下次選舉。  商品的情況現在依然好於股票,因為許多商品價格從更長期角度來看,其實還是下跌的。美國股市,以及許多其他股市現在都漲到了歷史最高水準。  全世界範圍而言,商品是唯一一種從歷史角度看來價格堪稱低廉的主流資產。農業商品過去許多年來的行情堪稱是一場災難,還有許多其他商品也是如此,因此,我當然寧願投資商品,而不是股票。  當然,如果你能夠找到合適的股票,這些股票價格低廉,尚未跟著大盤上漲,那麼你的確有可能賺到一大筆錢。可是,從資產門類的視角看,商品就是全世界最廉價的。  問:你認為農業基本面還將持續支持金屬價格的漲勢嗎?各種指標和數據能夠證明漲勢具有長期性嗎?  答:這個世界的未來屬於電動汽車,而電動汽車與普通汽車相比,生產當中所需要的銅相當於後者的若干倍。總之,只要電動汽車持續普及,我們就會持續需要更多的銅,以及更多的鋰。鑒於銅的產量並沒有提高多少,基本面當然是在為金屬價格提供支持。  問:你如何看待貴金屬?  答:白銀價格在過去一兩年中已經上漲了不少,翻了一番還多,只是與歷史最高點相比還有50%左右的差距。我持有白銀,我預計銀價在未來幾年將創下新高,黃金也是如此。  問:你覺得當前的商品價格大繁榮與2008年的那一波相比,有何差異?  答:我看好幾乎所有商品的前景。我認為商品市場的總體漲勢ihai將持續若干年。原油價格較之歷史最高點低了50%,這也就意味著上漲空間依然充足。  要說這漲勢可以持續的明確時間,我沒有概念,但是我想,股市可能在未來一兩年內遭遇熊市,而到那時,商品市場可能也會受到拖累,但是,商品哪怕在股市熊市期間也會有很理想的表現,因為它們還有通貨膨脹對沖工具的作用。  問:你對比特幣怎麼看?比特幣價格的下一波的行情將是怎樣?  答:我從未買賣過比特幣,因此也許並不是回答這個問題的合適人選。看看各個市場,我們就會發現,比特幣和許多其他虛擬貨幣的價格似乎是已經見頂了。還有成百上千種虛擬貨幣已經徹底消失了。  如果你擅長交易獲利,那麼這或許是一種很好的工具。我自己不是一個交易者,並不長於此道。不過交易者確實可以不斷使用虛擬貨幣,直至這些工具被宣佈非法。  問:對於那些錯失了商品價格這一波漲勢的投資者,你有什麼話要告訴他們?  答:去留意一下那些尚未真正大漲的商品,比如白銀、食糖之類。我現在是不會急忙買入銅的,但是如果銅價盤整了,也許機會就來了。  問:不久前你曾經說過,自己正在做多美元,那麼現在,你對美元的前景如何判斷?  答:我要重申自己的觀點。美元確實是一種存在嚴重缺陷的貨幣,而美國也是世界歷史上最大的債務國,其債務每個小時都在增長。可是,當人們遇到變故,希望投身避風港的時候,他們還是會選擇美元。  下一次,市場遇到重大動盪,美元還是會大幅升值,直至嚴重高估,到那時,我就會賣掉自己持有的美元,轉向其他投資。從邏輯上說,我似乎是應該做空美元的,但問題在於它擁有避風港的身份——雖然它實際上已經不是了,但是大多數人依然相信它是。  問:原油價格持續低於疫情爆發前的水準。一些專家說,疫情很可能已經徹底改寫了原油的需求模式,你對此怎麼看?  答:疫情影響了我們對一切的需求。疫情爆發之前,葉岩油領域已經出現了泡沫,大量新產能被開發出來,而現在,這個泡沫破滅了。  與此同時,我們都知道,全球的原油儲備正在持續減少。我覺得,原油現在是處在一個非常複雜的築底過程當中,若干年後,我們會意識到,原油其實是個不錯的投資對象。由於電動汽車等的普及,原油的需求可能會縮減,但是我們不可能徹底脫離原油。我還是看好能源板塊的。  問:你預計通貨膨脹接下來會如何發展?美聯儲今年年內是否會採取某些行動?  答:過去幾年當中,央行銀行家們當中唯一可靠的就是印度的拉詹(Raghuram Rajan),他現在已經離職,去做了大學教授,但是我多麼希望他能夠掌管美聯儲。  拉詹是很明智的,而大多數央行銀行家都只知道海量印鈔,這種做法最終只能導致更高的價格和通貨膨脹,這是不以我們的意願為轉移的。我通過指數投資了大量商品,正是因為我預計通貨膨脹將會走高。  問:你覺得商品大繁榮達到怎樣的地步,就足以觸發一場全球範圍內的大通貨膨脹?在這種情況下,哪些經濟體的處境是最脆弱的?  答:商品價格大漲總會導致通貨膨脹的。現在,美國剛剛發佈了多年以來最高的通脹率數字,其他許多國家也都是如此。如果糧食價格上漲,那麼每個人都將受到影響。通貨膨脹之下,沒有人能夠獨善其身。  當然,一些國家受到的影響肯定會比其他國家更為嚴重,美國是最大的市場,那裏的利率又是如此之低,因此許多美國城市和美國企業都會受到重大衝擊。當利率被迫走高,美國的一些企業還會因此破產。從債務角度看,日本的處境也很糟糕,通貨膨脹對他們而言將成為一場災難。

高概率交易需要一定水準的技能和思維定勢。交易者必須具有適當的技術或基本工具來進行市場預測,以及與金融市場進行互動時具備的正確思維角度,兩者對實現一致的交易結果非常重要。本文中,我們將討論高概率交易的含義,以及如何從市場分析中獲得交易優勢。  什麼是高概率交易?  當交易者談論高概率交易技術時,指的就是可以用在市場上取得較為穩固盈利的特定技術或策略。這種高概率只是統計上顯著的交易預期,當將其應用與一系列交易時,將產生積極的效果。  一些交易者透過技術分析發現了這一優勢,而其他交易者則通過基本面分析發現這一優勢。此外,還有一群高頻交易者,他們以執行速度為優勢。為了在交易市場上取得成功,每個交易者必須評估自己的個人技能,並找到自己的交易優勢所在。  儘管基本面分析可以提供一些有關長期市場趨勢的價值見解,但它不能提供技術分析所提供的市場時機選擇能力。至於要找到類似高頻交易的速度優勢,則需要龐大的基礎架構和成本,而對於大多數散戶交易者和投資者而言都是無法承受的。  鑒於此,我們將詳細介紹技術方法有關的高概率交易策略。無論你是專門從事貨幣、大宗商品、期貨股票、ETF,還是加密貨幣,這種類型的分析非常適合大多數初學者和有經驗的散戶交易者。  有趣的是,有兩種主要類型的交易方法最常用於市場投機之中,一種是趨勢跟蹤法,另一種是逆勢方法。趨勢跟蹤或趨勢交易方法 論著重於尋找與大趨勢一致的高概率交易設置。  趨勢交易者瞭解遵循“最小阻力路徑”的重要性。所謂的“最小阻力路徑”就是市場價格趨勢的發展路徑,只要市場能夠維持價格走勢,這裡的重點就是跟隨市場當前發展勢頭,並順應潛在趨勢。另外,透過逆向交易或均值回歸方法嘗試找到市場極端,然後在價格恢復到均值水準時淡化價格行為。  因此,我們面臨一個問題:到底該專注趨勢交易模式,還是均值回歸模式?這個問題的答案不是很明確。原因在於,一些市場條件有利於趨勢跟蹤法,而其他一些市場條件則有利於均值回歸法。作為交易者,我們的職責就是評估當前的市場環境和條件,以判定何種模式運用在特定時間框架內方能帶來高概率的交易。  高概率的圖表模式  技術圖表模式(形態)是技術分析的“子集”。這是一種基於自主交易的交易技術,在外匯和期貨交易者中非常普遍。經典的圖表形態本質上是價格行為結構,在價格圖表上形成獨特的模式。  交易市場上可能會出現很多圖表模式。一些常見的圖表模式包括頭肩,雙頂和雙底,矩形,楔形,三角形,旗形,三角旗形以及杯柄形態等。這些圖表模式中的每個都有自己獨特的外在形態,並且在正確交易時,都能夠提供高概率的交易信號。  讓我們看看下面三種高概率的圖表模式。  1. 頭肩形態  頭肩形態(Head and Shoulders)是一種反轉形態,通常可以在上升趨勢結束時看到。倒置頭肩形態時常出現在下跌趨勢的尾端。  頭肩形態有三個重要的組成部分。包括左肩,這是一個重要的“擺動高點”,之後是頭部,是形態中的最高點,最後是右肩,這是跟隨頭部形成的重要擺動高點。如下圖示:  另外,頸線(Neckline)在該形態中具有特殊意義。從本質上來說,頸線是連接形態內的兩個波谷。頸線可以是一條直線,也可以是稍微向上或線下傾斜。它是頭肩形態的信號點,更確切地說,當價格向下突破頸線時將觸發做空信號。  2. 旗形形態  旗形形態(Flag Pattern)通常出現在價格急劇上漲或下跌之後,它類似於鋸齒形或閃電形。這是一個價格在平行通道內的整固階段。旗形形態的結果是,一旦這種整固模式結束,它將沿著此前趨勢方向開啟新的價格走勢。  有幾種使用旗形模式來執行高概率交易的方法。如果是上升趨勢,則可以等待阻力趨勢線的突破;如果是下降趨勢,則可以等待支撐趨勢線的突破。另外,一些交易者更喜歡使用斐波那契回撤位作為他們高概率交易的技術工具。通常,在價格恢復趨勢方向之前,我們會看到價格將在前一個趨勢的38%調整為50%。  我們來看下旗形形態圖示:  3. 矩形形態  矩形形態(Rectangle Pattern)是價格行為中常見的一種經典價格圖表形態。多數情況下,矩形形態被認為是一種連續形態,但有時它會以反轉形態的模式出現。當這種情況發生時,反轉模式一般在矩形形態頂部或底部。  無論如何,矩形形態是價格維持在兩條水準的支撐和阻力線之間震盪所構築而成,這些水準價格將形成矩形或平行價格通道。矩形形態的出現暗示在價格重返最初的波動趨勢前將進行一段時間的整固。  高概率的交易是等待與較大趨勢一致的矩形形態的突破。也就是說,如果價格上升我們需要等待阻力線的突破並開始做多。反之亦然,價格走低並等待支撐線的突破並做空。  如下圖示:  使用“融合區”找到最佳交易設置  作為交易者,你可以採取某些步驟來增加實現市場上有效的高概率交易策略的機會。比如上述討論了一些不同類型的技術圖表形態,以此來作為建立有利可圖的交易策略基礎。  當然,你還可以探索無數其他的交易技術。但是,你應該知道一個重要的交易概念,因為它能夠在你使用任何類型的交易策略上受益。這個概念就是“價格融合區”(Confluence),或者稱之為“匯合區”。  交易融合(匯合)區是指多個形態顯示相同方向的圖表區域。形態幫助投資者預測未來價格的走勢,受到技術分析投資者的追捧。然而,在交易中,當支撐和阻力與其他形態結合形成融合區域時,力量平衡就會發生變化。  融合意味著我們應該尋找幾個與交易相關的不同信號,這些信號指向並確認相同的的潛在方向。換句話說,當我們以期建立多頭頭寸時,則尋求看漲的融合;相反,則期望看到看跌的融合。  現在需要強調的一點是,我們應該使用無關聯的分析技術或指標來確認交易。許多交易者都認為融合只是意味著你所有的首選指標均應提供交易確認。當時,其中一些交易者未能意識到許多技術指標是多餘的,因為它們可能無法為你提供獨特的交易信號。  比如,一些交易者熱衷於利用RSI、隨機指標和MACD等技術指標。所有這些指標都被視為動量指標。因此,如果你僅依靠此類指標進行確認,那麼你可能會誤以為自己已經看到了真正的融合水準。  記住,真正的市場融合取決於非相關分析技術或指標的確認。利用真實的融合來達到高概率交易來自包括動量指標(諸如RSI)、水準支撐阻力位以及燭臺形態形成的確認。前述三種市場分析技術本質上都是不相關的。它們其中任何一個指標都可以提供可行的交易信號,但是,當將他們組合在一起時,他們可以使交易成功的可能性大大提高。  高概率的外匯交易策略  想必現在你對市場中高概率交易方法的構成要素更加熟悉。我們將嘗試建立一套可以在市場上應用的完整交易策略。該策略可以在許多不同的時間框架內、適用多種不同的金融工具。為了獲得最佳效果,建議將其應用在外匯或商品期貨交易4小時及以上時間框架。  這種概率策略圍繞三種不同的技術指標研究而建立的。第一個是50週期的指數移動均線,與簡單移動均線相比,指數移動均線是一個更為敏感的移動均線指標。此外,就是圖表形態(燭臺形態),這是一個簡單的延續模式;最後是MACD指標,MACD的柱狀圖用於衡量價格突破動量的手段。  鑒於三部分基本組成,我們可以概述多頭和空頭的交易規則:  多頭交易規則  價格圖表上必須存在一個清晰的傾斜旗形模式。  等待突破且價格在旗形阻力線上方收盤。  向上突破時,MACD讀數必須高於零。  向上突破時,價格必須高於EMA(50)。  滿足這些條件後,入場進行做多。  止損將放置在旗形結構內的擺動低點下方。  止盈目標將設置在旗形形成之前的前一個趨勢分支的61.8斐波那契水準。  做空規則  價格圖表上必須存在一個清晰的上傾斜的旗形形態。  等待突破並在旗形支撐位下方收盤。  下行突破時,MACD讀數必須低於零。  下行突破時,價格必須低於EMA(50)。  滿足這些條件後,入場做空。  止損將被放置在旗形結構內的高點上方。  目標將設置在旗形形成之前的前一個趨勢分支的61.8斐波那契水準。  案例:澳元/美元的高概率交易設置  現在我們將這種高概率交易策略應用於澳元/美元交易之上。下圖是澳元/美元4小時交易圖表:  我們可以看到上圖中橙色通道的旗形模式。請注意,價格行為主要包含在此向下傾斜的通道之中。此外,還需要注意的是,價格在急劇上漲後陷入一個整固的階段。我們預計價格將突破旗形形成的上線阻力線,總體趨勢將向上。  第二個擺動低點在旗形結構之內,隨後價格開始上漲,最終突破後在通道阻力線上方收出一根大陽燭。鑒於此,我們認為這是入場買入的機會。但請記住,在入場建立多頭頭寸之前,務必確保我們的其他交易指標與突破信號保持一致。  之後可以在圖表中看到,MACD、50週期指數移動均線以及止損止盈設置等,均符合多頭策略規則。若按照策略交易,最後我們將獲得可觀的利潤。  概述  建立高概率交易策略需要大量的市場知識和技能。但是,花費時間進行測試、優化以及優化交易模型是必須做的。對於大多數零售交易者而言,制定可行且佔優勢的交易策略建立在對技術分析的扎實功底。一旦交易者掌握了這種分析方法所需的技能,他們就可以考慮整合其他技術來完善對自己有利的交易設置。

美國5月密歇根大學消費者信心指數初值料從4月份的88.3上升,不過仍位於疫情前的水平。關註通脹預期的構成。FXSteeet分析師Analyst Joseph Trevisani認為,若消費者信心指數乏善可陳,則美元和股市將受到衝擊。  消費者可能越來越擔心通脹  “美國5月密歇根大學消費者信心指數初值料上升至90.4,這將是連續第三個疫情高點,3月和4月分別為84.9和88.3。去年2月該指數為101,之後美國政府在3月和4月下令封鎖經濟。”  “美聯儲(Federal Reserve)認為當前價格上漲是暫時現象的觀點有其道理,一旦指數超過去年的低谷,年度漲幅就會回落。同樣,隨著全球經濟正常化,資源和零部件短缺情況也會過去,但即使如此,價格也不太可能恢復到大流行前的水平。”  “對於消費者而言,考慮到一年或更長時間的物價高企和上升,這種衍生是沒有意義的。通脹是一種收入稅,如果通脹持續下去,將削弱對美國經濟成功複蘇至關重要的消費者支出。”  “市場聚焦通脹率,若消費者信心指數疲弱,美元和股市將受到衝擊。”


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